A Minor International (“MINT”) anuncia, em comunicado, a venda de duas unidades hoteleiras em Portugal – o Tivoli Marina Vilamoura e o Tivoli Carvoeiro – à Azora European Hotel & Lodging, FCR (“AEHL”), um fundo gerido pela Azora Gestión, S.G.I.I.C. (“Azora”), a gestora de investimentos imobiliários europeus com sede em Madrid.
Segundo a companhia, após a conclusão da transação, os hotéis vão continuar a ser operados sob a marca Tivoli pela MINT através do NH Hotel Group (“NHH”), sob acordos de gestão hoteleira, por um período inicial de 20 anos, com opções de extensão por um período total de até 30 anos. “O preço de venda agregado é de 148 milhões de euros, com um ganho líquido na venda de ativos de 26 milhões de euros”, precisa a nota.
A transação de sale-and-manage-back foi realizada dentro do cronograma estimado e com uma avaliação favorável, apesar de, no contexto atual, representar um desafio. “Esta transação permite ao MINT desalavancar e reservar algum capital para fortalecer ainda mais o seu balanço patrimonial e a sua posição de liquidez”, lê-se no comunicado. Além disso, “a MINT continua a ser proprietária da icónica marca Tivoli e continua a ser uma das mais fortes companhias hoteleiras a operar em Portugal e no Brasil”, refere, Os dois hotéis permanecerão no portfólio da MINT como hotéis geridos pela empresa e a MINT poderá participar na otimização do desempenho dos hotéis por meio de um fee de gestão, explica o comunicado.
De acordo com Dillip Rajakarier, CEO da MINT, “este negócio reforça mais uma vez a nossa capacidade de identificar um ativo com qualidade, de fazer investimentos para potenciar o seu valor e, por conseguinte, concretizar o mesmo. É com satisfação que cumprimos mais um dos nossos compromissos para com os nossos acionistas, no sentido de fortalecer o nosso balanço patrimonial com este marco num momento tão desafiante”. Esta transação, explica o responsável, “aumenta ainda mais o retorno geral do portfólio Tivoli, para além da transação anterior, concluída em 2019. As transações geraram uma TIR anual geral desalavancada com elevado retorno para o nosso portefólio Tivoli. A rotação de ativos continua a fazer parte da nossa estratégia de longo prazo e continuaremos à procura de oportunidades para prosseguir com essa estratégia no futuro”.
Para Concha Osácar, uma das sócias fundadoras da Azora, “temos uma séria convicção de que haverá uma profunda recuperação pós-pandemia no setor hoteleiro e de lazer europeu, que teve uma procura reprimida significativa após os longos períodos de bloqueios e restrições, especialmente nos mercados de sol e praia. À medida que emergimos num mundo pós-covid-10, construímos um forte pipeline de novas oportunidades de investimento e estamos a promover conversas com os proprietários e operadores de alguns dos melhores hotéis da Europa, como os dois Hotéis Tivoli que adquirimos hoje. Muitos destes proprietários estão a procurar recapitalizar e trabalhar com um senhorio como a Azora, que entende a dinâmica do setor e que pode ser um parceiro de longa data”. Esta aquisição representa uma “rara oportunidade de adquirir dois hotéis de prestígio bem operados, a um preço atrativo, que acreditamos nos permitirá criar valor a longo prazo para os nossos clientes”, sucinta.
